要 目
l AI成为推动智能手机出货量增长最强引擎
l 国内储能电池企业加速向海外布局
l 国产手机热销俄罗斯，占据近八成市场
l 今年前7个月中国半导体设备进口额创新高
l 中国移动战略投资荣耀手机
AI成为推动智能手机出货量增长最强引擎。随着消费电子需求复苏，生成式人工智能（GenAI）正在吸引越来越多的消费者，预计随着越来越多手机品牌的旗舰产品采用内置GenAI功能，推动智能手机出货量增长。IDC在最新报告中，上调了2024年全球智能手机出货量预测，由之前的12.1亿部上调至12.3亿部，出货量同比增长由之前的4%上调至5.8%，到2024年底，GenAI智能手机将激增344%，占据18%的市场份额。
迄今为止，全球智能手机市场稳步增长，行业发展趋势向好，全球智能手机销量已连续四个季度实现了正增长，这让市场对2024 年下半年的增长展望乐观。IDC分析称，下半年手机市场的增长主要受Android机型的带动，预计今年Android手机的增长将达到7.1%，iOS机型则具备较大的上行潜力，主要取决于苹果新款手机AI能力，预计iOS的发展轨迹将在2025年改善，届时将同比增长4%。其中苹果手机的Apple Intelligence是当前AI手机发展重要的催化剂，有望带动行业开启AI手机换机潮。
AI手机的爆发式增长，将带动高端手机市场增长。由于支持生成式AI能力的手机往往会对手机芯片算力和内存等高价值元件的要求更高，因此AI手机在初期不会便宜，IDC表示，AI手机的平均售价（ASP）将是不支持AI设备的2倍以上，这将进一步推动智能手机高端化趋势。除了AI手机外，折叠屏手机也展现出强劲的增长势头，TechInsights的数据显示，今年二季度全球折叠屏智能手机出货量同比增长85%，进一步带动了手机市场高端化发展。
智能手机的增长态势也将提振整个消费电子行业复苏上行。三季度是消费电子行业的旺季，各大品牌商的新品发布将刺激市场持续增长，如9月苹果的新品发布会，将有望点燃AI手机热情。此外，8月上线的国产3A游戏《黑神话：悟空》火爆出圈，带动承载该游戏的游戏笔记本的增长，在AI技术的加持下，计算机市场或将迎来新一轮景气提升。
国内储能电池企业加速向海外布局。今年以来，锂电池价格下跌至较低水平，带动了以锂电池为代表的新型储能占比进一步提升，而随着欧洲户用储能去库存渐近尾声，南美、北非等新兴市场逐步起量，国内储能产业出海“浪潮”高涨，亿纬锂能、华为数字能源、瑞浦兰钧、海辰储能等企业相继签下GWh级别海外大单，产品类型涵盖电芯、储能系统。据CNESA全球储能数据库不完全统计，2024年上半年，中国储能企业签约订单规模超过80GWh，其中海外订单签约规模超过50GWh。
近日，欣旺达、珠海冠宇、亿纬锂能纷纷发布公告，将在海外投资建设锂电池工厂，加快“走出去”步伐。7月5日，亿纬锂能发布公告，全资孙公司亿纬锂能马来西亚有限公司以自有及自筹资金投资建设储能电池及消费类电池制造项目，投资金额不超过人民币32.77亿元。亿纬锂能重视海外市场的开发，充分发挥亿纬锂能“全球制造、全球交付、全球服务”的竞争优势与资源整合优势，针对海外市场推出新的商业模式，即CLS全球合作经营模式，以满足客户多样化需求。根据数据显示，今年上半年，亿纬锂能储能电池产能利用率稳步上升，出货量同比增长133.18%，储能电芯出货量位列全球第二。
7月8日，珠海冠宇发布公告，公司在马来西亚的全资子公司优尼思科技马来西亚有限公司拟投资建设马来西亚冠宇电池新能源项目，总投资额预计不超过20亿元。珠海冠宇称，本次在马来西亚投资新建生产基地，可以更好地开拓国际市场及应对海外消费类客户的需求，进一步完善公司全球化制造的布局。同时该投资建厂也有利于贴近国际客户，提升公司的综合竞争力以及整体抗风险能力。
7月15日，欣旺达发布公告，公司拟通过其下属子公司香港欣威设立越南锂威，并以自有资金投资建设越南锂威消费类锂电池工厂项目，主要是建设越南锂威产业园基地进行消费类电芯、SiP和电池的生产，投资总额不超过人民币20亿元。这是印度、匈牙利、摩洛哥等地之后，欣旺达布局全球的又一块重要拼图。欣旺达储能业务在海外持续扩张，目前已完成二十余个国家渠道布局。据统计，2023年欣旺达海外营业收入达到204.56亿元，占比为42.74%，海外市场营收占比接近半壁江山。
国产手机热销俄罗斯，占据近八成市场。据俄罗斯Rambler.ru网站报道，今年上半年，中国智能手机对俄出口大幅增长。1月至7月期间，中国对俄智能手机供应量同比增长20%，出口总值达14.7亿美元。2023年中国品牌智能手机在俄罗斯进口智能手机中的占比达到79%，比2022年高4个百分点，比2021年高29个百分点。其中，小米是俄罗斯进口数量最多的智能手机品牌，占总进口量的近30%（910万部）。而传音旗下的TECNO和Infinix分别以450万部和300万部的供应量排第二位和第四位，其占比各为13.8%和9.6%。到了2024年，中国手机依然在俄罗斯热销。据海外网援引俄罗斯3DNewsDailyDigitalDigest网站报道，2024年上半年，俄罗斯智能手机销量为1430万部，其中大部分销量由中国手机品牌带动，销量前四名分别为红米、传音Tecno、Realme（真我）及传音Infinix。
由于地缘政治等原因，西方品牌在俄罗斯市场撤退或减少供应，给中国品牌留下了市场空间。此前在2022年3月，美国科技巨头苹果宣布暂停在俄罗斯境内的所有产品销售业务。随后，三星也宣布停止向俄罗斯提供从芯片到智能手机等消费电子产品。此后，中国手机成为俄罗斯的销量主力。在2016年中国品牌手机仅占俄罗斯三成左右市场份额，2021年占据了五成左右市场份额，到了2023年已经激增至八成左右。
除了外因驱动之外，“内因”同样关键。北京社科院副研究员王鹏表示，中国手机品牌深入调研了俄罗斯市场，推出符合当地需求的产品，如大屏幕、长续航、高像素手机。如红米、传音旗下的Tecno等，凭借高性价比吸引俄罗斯消费者，成本控制和供应链管理优势显著。家电行业分析师梁振鹏表示，中国手机具有低价格优势，能够与俄罗斯消费者的经济水平相匹配。中国手机的技术创新和用户体验也得到了俄罗斯消费者的认可。
除了俄罗斯，二季度中国品牌智能手机在印度、非洲、东南亚等多个地区的销量增速都远超海外手机品牌。有业内人士向记者表示，中国手机在这些地区提供了更好的性价比、更丰富的产品线、更快的更新迭代速度，以及更完善的售后服务，在全球手机消费复苏的情况下，实现了手机出海的“爆发”。
今年前7个月中国半导体设备进口额创新高。过去几年来，因美、日、荷三国采取限购措施，中国加大了半导体设备的进口，且进口额不断攀升。今年前七个月，中国半导体制造设备进口量更是创下了历史新高。近日，中国海关总署公布的最新贸易数据显示，中国企业进口了价值近260亿美元的芯片制造设备。这一数字超过了2021年的最高值。
由于美、日、荷收紧了对中企获取最尖端半导体设备的控制，目前中国厂商已转向采购更多低端设备，特别是从日本Tokyo Electron、荷兰阿斯麦和美国应用材料等公司的采购量激增。数据显示，2023年中国进口了价值近400亿美元的半导体设备，较2022年增长了14%。其中，第三季度的进口额更是达到了634亿元人民币，同比增长93%。
此外，中国政府为了确保供应链安全并防范美国及其盟友收紧的出口管制措施，也采取了一系列措施来促进半导体企业加大投资并加快备货。比如，财政部、海关总署和税务总局联合发布的政策免征部分集成电路企业的进口关税。
进入2024年，中国进口半导体设备的规模仍在上升。以荷兰ASML为例，2024年第一季度，中国从荷兰的半导体设备进口额达到21.67亿美元，同比显著增长290.4%。今年7月，荷兰对华出口创下新高，出口额超过20亿美元，是有记录以来的第二次。荷兰ASML第二季度对华销售额飙升21%，达到其总收入的近一半，销售额主要由不受限制的旧半导体设备系统组成。
据国际半导体产业协会（SEMI）今年6月估计，中国芯片制造商的产量在今年增长15%后，预计将在2025年增长14%，达到每月1010万片晶圆，占全球行业产量的近三分之一。SEMI曾预测，2024年和2025年全球半导体设备销售将恢复增长并创历史新高。中国大陆半导体设备销售额占全球近三成。目前，美国一直试图拉拢日本、荷兰进一步收紧限制中国在半导体和人工智能等关键技术领域的进步，特别是限制先进芯片和能够制造这些器件的设备的销售。因此，中国需要继续努力以实现更高的自给率目标，特别是关键制造设备上。
过去几年，中国半导体设备的自给率不断有所提升，但与全球市场相比仍处于较低水平，存在较大的国产化空间和潜力。不过，随着中国存储/Foundry厂商陆续进入设备采购高峰期，国产关键设备本土配套能力显著提升，增长有望加速。
中国移动战略投资荣耀手机。中国移动近日宣布对荣耀终端有限公司（以下简称“荣耀手机”）进行战略投资。此次投资将加深双方在5G技术、智能终端及物联网领域的合作，共同探索更广阔的市场空间。荣耀手机拥有包括Magic、V、N及X等多个系列产品，此次战略投资将助力荣耀手机进一步扩大其市场份额。
今年8月初，荣耀方面曾表示，公司计划于今年四季度启动相应的股份制改革，并在之后适时启动IPO流程。天眼查披露的信息显示，中国移动通信集团公司母公司投资了荣耀终端有限公司。加上新入股的中国移动，荣耀共有16名股东，股东类型包括地方国资、产业链供应商、第三方资本等，呈现多元化股权结构。荣耀的上一轮战略融资发生于2022年11月，当时的投资方有京东方、中金资本私募、中国国新控股、国信资本、宝投集团以及Rosy Fable，具体投资金额则未透露。中国移动的投资不仅为荣耀提供了资金支持，更重要的是，双方可以在技术、资源、市场等方面实现深度整合。